Primer juego de la saga Fatal Fury y primera aparición de Terry Bogard. Terry y su hermano Andy se apuntan al torneo King of Fighters para vengar la muerte de su padre, asesinado por Geese Howard, el organizador del torneo. Joe Higashi se une en busca del título.

Al empezar se elige a uno de los tres protagonistas y se va superando a los rivales de la ciudad de South Town hasta llegar a Geese. Se juega con puñetazo, patada y agarre, y cada luchador tiene sus golpes especiales.

La novedad son los dos planos de profundidad: los luchadores pueden saltar al fondo del escenario y volver al frente. Dos jugadores pueden enfrentarse entre sí.